汇丰晋信基金产品风险分类

证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。除保本基金外,基金虽然进行适度的资产配置,但资产配置并不能完全抵御市场整体下跌的风险,基金净值仍会随证券市场行情而上下波动。因此,基金投资者有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。

基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

汇丰晋信考核旗下所有基金产品,进行风险等级归类,投资人根据自身的风险承受能力,选择适合自己的基金产品。

一、基金风险评级计算方法

(一)风险评分
序号 风险因素 说明 标准 分值
1 资本配置 根据发行人投资合同规定中对于本金安全的比例 L1:100% 0
L2:95%-99% 16
L3:90%-94% 20
L4:80%-89% 31
L5:70%-79% 38
L6:<70% 51
2 募集方式 募集方式 普通 0
定向募集 1
非公开募集 3
3 流动性风险 产品的交易频率 每日 0
至少每周 0
至少每月 25
大于一个月 46
4 流波动率* 实际产品或产品比较基准的过去5年的波动率 % 203
5 汇率风险 投资非本币 0
7
6 杠杆率 产品目标杠杆率 无杠杆 0
1-1.2 24
1.2-1.5 32
1.5-2 66
大于2 81
7 合同期限 剩余年限 *剩余年限
8 多样化经营 资产种类
行业
地区
0
至少包含2-3类 -13
9 最低参与金额 投资单位产品或者相关服务的最低金额 小于2000 0
大于2000 4
10 市场亲和力 估值政策是否明晰 0
2

说明:评判方法中的权重是通过计算大量样本数据计算得出;各基金的总体风险是以每个风险因素的权重与各项得分乘积的总和。

*净值波动率:成立不满1年的基金,以该基金比较基准的过去5年的月度单位净值波动率计算的年化单位净值波动率为依据;成立满1年不满5年的基金,用成立以来月度单位净值波动率计算的年化单位净值波动率为依据;成立满5年的基金,以过去5年的月度单位净值波动率计算的年化单位净值波动率;
(二)风险评级

依据上图的风险评分规则计算出各基金产品的风险评分,进行风险等级评级

产品风险评级 评分范围
R1 低风险 0-10
R2 较低风险 10-20
R3 中等风险 20-40
R4 较高风险 40-50
R5 高风险 ≥50
(三)与风险基准比较,确定最终风险等级

Floor Mechanism是对产品风险评级作为一个安全的控制机制,对某些产品的风险类别类型设置最低下限。

基金类型 Floor
非货币型基金 R2
高收益债券型基金 R3
可转债基金 R3
偏股型基金(合同中股票仓位至少50%以上或比较基准中权益类指数权重超过50%) R3
对冲基金 R4
高杠杆产品(目标杠杆率超过3) R5

“根据模型预测的风险评级”和“对应产品类型定义的Floor”孰高法:

1)预测的风险评级< Floor,则最终预测风险等级= Floor;

2)预测的风险评级> Floor,则最终预测风险等级=预测风险评级

二、汇丰晋信基金产品依据模型确定风险分类

基金名称 投资目标 风险等级 资产配置方案
平稳增利基金 本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券,在控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下,获取债券的利息收入及价差收益。通过参与股票一级市场投资,获取新股发行收益,为投资者谋取稳定的当期收益与较高的长期投资回报。 较低(R2) 股票类资产:0-20% 固定收益率资产:80-100%
2016基金 通过基于内在价值判断的股票投资方法、基于宏观经济/现金流/信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程,本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。 较低(R2) 股票类资产逐年降低 股票类资产:0-5% 固定收益类资产:95-100% *以上配置适用时段:2016/6/1起
2026基金 通过基于内在价值判断的股票投资方法,基于宏观经济、现金流、信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程,本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。 中等(R3) 股票类资产逐步降低 股票类资产:30-65% 固定收益类资产:35-70% *以上配置适用时段:2016/9/1-2021/8/31
动态策略基金 本基金将致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会,无论其处于牛市或者熊市,均通过基金资产在不同市场的合理配置,追求基金资产的长期较高回报。 中等(R3) 股票类资产:30-95% 固定收益类资产:5-70%
龙腾基金 本基金通过精选受益于中国经济持续高速增长而呈现出可持续竞争优势、未来良好成长性以及盈利持续增长潜力的上市公司,追求超越比较基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。 中等(R3) 股票类资产:60-95% 固定收益类资产:5-40%
大盘基金 通过投资于盈利预期稳定增长,在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票,在合理控制风险的基础上,追求稳健的分红收益及长期资本利得,实现基金资产长期超越业绩比较基准的收益。 中等(R3) 股票类资产:85-95% 固定收益类资产:5-15%
中小盘基金 本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企业,充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资机会,以寻求资本的长期增值。 中等(R3) 股票类资产:85-95% 固定收益类资产:5-15%
低碳先锋基金 本基金主要投资于受益于低碳经济概念、具有持续成长潜力的上市公司,通过积极把握资本利得机会以拓展收益空间,以寻求资本的长期增值。 中等(R3) 股票类资产:85-95%固定收益率资产:5-15%
消费红利基金 本基金主要投资于消费范畴行业中具有持续成长潜力的优质上市公司,分享中国经济持续增长带来的投资机会,力争实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。 中等(R3) 股票类资产:85-95%固定收益率资产:5-15%
科技先锋基金 本基金主要投资于科技主题的优质上市公司,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,力争实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。 中等(R3) 股票类资产:85-95%固定收益率资产:5-15%
货币基金 在保持资产的低风险和高流动性的前提下,争取获得超过基金业绩比较基准的收益率。 低(R1) 货币市场工具
恒生行业龙头A股指数基金 本基金主要采取完全复制方法进行指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段,力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内,以实现对标的指数的有效跟踪。 中等(R3) 标的指数的成份股与备选成份股的组合比例不低于基金资产净值的90%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
汇丰晋信双核策略 本基金致力于捕捉股票、债券市场不同阶段的投资机会。对于股票投资部分,基于汇丰“profitability-valuation”选股模型,筛选出低估值、高盈利的股票;在债券投资上,遵循稳健投资的原则,以追求超越业绩基准的长期投资收益。 中等(R3) 股票类资产:30%-95%,固定收益类资产5%-70%
汇丰晋信新动力 本基金主要投资新动力主题的优质上市公司,在合理控制风险的前提下,追求中长期资本利得,实现基金净值增长持续地超越业绩比较基准。 中等(R3) 股票类资产:50%-95%,固定收益类资产:5%-50%
汇丰晋信智造先锋 本基金希望把握《中国制造2025规划》推动装备制造业转型升级的契机,通过打造一个定位明确、特色鲜明的以高端装备为代表的“智造先锋”主题基金,使投资者最大程度享受地享受主题投资带来的机会。 中等(R3) 股票类资产:80-95%,固定收益率资产:5-15%
汇丰晋信大盘波动精选 本基金基于汇丰集团低波动率策略构建投资组合,力求为投资者提供相对业绩比较基准更高的相对收益。 中等(R3) 股票类资产:80-95%,固定收益率资产:5-15%
汇丰晋信沪港深 本基金把握沪港通及后续资本市场开放政策带来的机会,挖掘A股及港股市场的优质公司,在控制风险的前提下精选个股,以追求超越业绩比较基准的投资回报。 中等(R3) 股票类资产:80-95%,固定收益率资产:5-15%
汇丰晋信珠三角 本基金是一个“纯粹”的区域投资主题基金,将股票资产聚焦于本基金主题所指的珠三角区域的上市公司或有确切证据能证明受益于该区域经济的上市公司,通过筛选优质上市公司,争取中长期投资收益超越比较基准。 中等(R3) 股票类资产:50-95%,固定收益率资产:5-50%

特投资有风险,敬请投资者在投资基金前认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。