汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金004350
基金特点:

●汇丰*“估值-盈利”选股策略  ●市场估值为历史低位 价值策略正当时

*基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。

最新净值
2018-11-16
1.0004
累计净值
2018-11-16
1.0004
涨幅
0.04%
基金规模
基金代码:004350 累计净值:1.0004 基金类型:股票型
基金状态:认购期 成立日期: 基金经理: 是星涛 
近一年收益率:0.04% 今年以来收益率:0.04% 成立以来收益率:0.04%
以上晨星评级数据截止至
以上收益数据截止至 2018-11-16
  • 一个月
  • 三个月
  • 一年
  • 今年以来
-
日期 单位净值 累计净值 日涨幅
基金名称 汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 基金代码 004350 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金类型 股票型 基金托管人 建设银行股份有限公司
代销机构 汇丰晋信理财中心和建设银行、交通银行、汇丰银行、恒生银行、浦发银行、平安银行、平安证券、申万宏源、申万宏源西部证券、光大证券、海通证券、国信证券、国泰君安、银河证券、兴业证券、中信证券、中信证券(山东)、天天基金、长江证券、东海证券、东兴证券、中泰证券、中国国际金融、蚂蚁(杭州)基金、珠海盈米、北京肯特瑞基金销售有限公司等代销机构的网点公开发售。
投资对象 国内依法发行上市的股票(含中小板,创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资目标 本基金致力于捕捉中国A股股票市场的投资机会,基于汇丰“profitability-valuation(估值-盈利)” 选股模型,筛选出低估值、高盈利的股票,以追求超越业绩基准的长期投资收益。
投资理念

1、采用汇丰集团在国际市场长期成功运作的 “Profitability-Valuation(估值-盈利)” 选股策略。
*基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。
2、结合中国资本市场具体特征不断优化策略,凭借超过十年本地投资经验,甄选高盈利、低估值投资标的。
3、中长期而言,股票的估值和它的盈利能力具有很强的正相关性,高盈利能力的股票应该有高的估值。市场的非有效性会使得股票估值和盈利能力的对应关系出现偏离,我们致力于寻找这类被市场错误定价的股票。
4、以PB作为股票的核心估值指标,以ROE作为股票的核心盈利能力指标,倾向于选择回归线右下方的股票。右下方的个股离这条回归线的距离越远,其被错误定价的程度可能越高。
5、定期对市场的股票进行PB、ROE的排序,并把我们的研究重心放在那些排序靠前的股票上。看重PB和ROE的匹配性,不是只买ROE高的公司,也不是只买PB低的公司。

风险收益特征 本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中预期风险、预期收益较高的基金产品,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
资产配置
比例范围

股票投资比例范围为基金资产的80%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金主要运用“profitability-valuation(估值-盈利)”选股模型构建核心股票库,筛选出具有低估值、高盈利特性的上市公司,本基金80%以上的股票资产投资于该模型筛选出的股票。

投资策略

1、以本基金以全市场的股票作为初选股票库;
2、对初选库中个股进行流动性测算,从而剔除市值过小,流动性较差的股票,形成一级备选库;
3、利用公司内部及外部研究资源,对一级备选库中股票未来的估值指标及盈利指标进行测算,并构建“估值-盈利二维模型”;
4、依据二维模型,对所选个股进行回归分析,并根据二维指标进行综合排名,挑选出综合排名靠前的股票作为二级备选库;
5、公司投研团队将对纳入二级备选库的个股基本面进行重新审核。通过对上市公司的行业特性、盈利模式,经营管理能力及公司治理状况等因素进行综合分析,考察上市公司的竞争能力及持续增长能力,剔除上市公司在公司治理、企业经营及财务报告等方面存在潜在问题的上市公司,形成核心备选库。
6、核心备选库中个股与行业的权重以该股及该行业在比较基准中的权重做参考,可有一定范围的浮动。在极端情况下,若核心库中某一行业个股数量或个股权重不足,可将该行业中二维综合排名最高的相关个股纳入核心备选库,以满足行业分散及个股分散的目的。
本基金将持续优化“Profitability-Valuation(估值-盈利)”投资策略,针对上述流程中的具体指标和权重,本基金可结合市场环境进行适度优化和挑战,以谋求超越业绩比较基准的稳定回报。

是星涛
是星涛先生,硕士研究生。曾任光大保德信基金管理有限公司研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员,现任汇丰晋信消费红利基金经理、汇丰晋信双核策略基金基金经理。
基金名称 权益登记日 每单位分红(元)
认购费率 认购区间(M) 认购费率
0元 ≤M<100万元 1.2%
100万元 ≤M<500万元 1.0%
500万元 ≤M< 1000万元 0.6%
1000万元 ≤M 1000元
申购费率 申购区间(M) 申购费率
0元 ≤ M < 100万元 1.5%
100万元 ≤ M <500万元 1.2%
500万元 ≤ M <1000万元 0.8%
1000万元 ≤ M 1000元
赎回费率 持有基金份额期限(N为持有期限)
注:对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取不低于1.5%的赎回费并全额计入基金资产。
0天 ≤ N < 7天 7天 ≤ N < 30天 30天 ≤ N <6个月 6个月≤ N <1年 1年≤N
1.5% 0.75% 0.5% 0.25% 0.15%
管理费 1.5%
托管费 0.25%
公告名称 发布时间 文档下载
月度汇报名称 发布时间 文档下载