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中小盘基金产品问答
中小盘基金产品问答

目录

产品篇. 2

新发行的基金名称是什么?. 2

基金的代码是多少?. 2

基金份额的初始面值是什么?. 2

投资目标是什么?. 2

投资对象与范围是哪些?. 2

中小盘股票相对于大盘股票有何优势?. 3

现在中小盘股票的估值是否已经过高?基金操作如何防控风险?. 4

具体而言,看好哪些板块的中小盘股?为什么?. 5

汇丰晋信中小盘股票基金的建仓策略是如何的?. 5

汇丰晋信中小盘基金投资股票的下限规定在至少85%以上,是否风险过大?. 6

汇丰晋信中小盘股票基金只能投资中小盘股票吗?. 6

为何选择汇丰晋信中小盘股票基金?. 6

基金的风险收益特征是怎样的?. 7

中小盘股票基金一年分红几次?. 7

中小盘股票基金的预期回报是多少?. 8

公司篇. 8

为什么选择汇丰晋信?. 8

谁是汇丰环球投资管理?. 8

基金投资篇. 9

中小盘股票基金的销售机构有哪些?. 9

业绩比较基准是什么?. 9

认购费率结构是怎样的?. 9

认购限额是多少?. 9

认购份额如何计算?. 9

申购费率结构是怎样的?. 10

申购限额是多少?. 10

申购份额如何计算?. 10

有赎回限额吗?. 10

赎回费率是多少?. 10

赎回金额如何计算?. 11

管理费率是多少?. 11

托管费率是多少?. 11

什么时候可以收到认购申请的确认?. 11

帐单的寄送规则是什么?. 11

投资者当天购买要到什么时候能够看到份额情况?. 11

投资者如何查询帐户情况?. 12

购买汇丰晋信开放式基金后投资者将享有哪些服务?. 12

投资者可以通过哪些途径了解中小盘股票基金的净值?. 13

基金成立后多长时间开放申购和赎回?. 13

 

产品篇

 

新发行的基金名称是什么?

汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

 

基金的代码是多少?

540007

 

基金份额的初始面值是什么?

每份1.00元人民币

 

投资目标是什么?

通过具有持续成长潜力的中小型优势企业,充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资机会,以寻求资本的长期增值。

 

投资对象与范围是哪些?

股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%

本基金将不低于80%的股票资产投资于沪深两市上具有良好成长性和竞争力的中小上市公司股票。基金管理人每季度将对中国A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加,累计流通市值达到A股市场总流通市值60%的股票归入中小盘股。

中小盘股票相对于大盘股票有何优势?

大盘股和中小盘股各有各的优势,具体而言,中小盘股票的优势体现在:

l         中小盘企业具有高成长潜力

相对于大市值公司而言,中小型上市公司通常处于企业生命周期的成长阶段,往往具有较高的业绩成长性和盈利效率。从历年的财务数据中可见,以深圳中小板为代表的中小盘上市公司,在主营业务增长率等指标上,均超越同期市场水平。

资料来源:Wind系统。中小企业板是深圳证券交易所为了鼓励自主创新,而专门设置的中小型公司聚集板块。板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点,而且股票流动性好,交易活跃。

 

 

l         中小盘企业具有较强抗周期性

如果说大盘公司的走势更多地体现为宏观经济的“晴雨表”,那么中小型公司在发展和走势上则更多地存在差异性,也就是说中小盘股票的走势与自身基本面的特征高度相关,因此中小型公司的抗周期性相对较强。  

l         股本规模扩张的溢价效应

中小型公司由于处在高速成长期,需要大量资本开支用于扩大生产规模,因此,在企业盈利高速成长的同时,中小型上市公司一般具备较强的股本扩张能力。而“股本溢价”在投资实践中已屡次证明可以给投资者带来丰硕的投资回报。  

l         中小盘指数历史表现优异

2005.1.1--2009.8.31期间,中小盘指数收益率超越了天相大盘指数、上证指数、深圳综指及沪深300指数。而且,2007年、2009.1.1-2009.8.31区间,中小盘指数的表现较为优异。

中小盘指数与其他指数的历史收益率比较

年度

中证700(中小盘股指数)

沪深300

中证100(大盘股指数)

上证综合指数

深证综合指数

2005

-14.71%

-7.66%

-3.72%

-8.33%

-12.81%

2006

105.60%

121.02%

127.05%

130.43%

97.53%

2007

190.38%

161.55%

145.69%

96.66%

162.81%

2008

-62.84%

-65.95%

-66.48%

-65.39%

-61.76%

2008.12.31-2009.9.30

76.57%

65.31%

60.28%

52.65%

71.56%

2004.12.31-2009.9.30

234.12%

200.48%

188.58%

119.46%

196.91%

 * 数据来源:Wind,汇丰晋信,中证700指数为本基金比较基准,中证700指数由沪深两市700只中小市值股票组成,代表了沪深两市中小市值股票的整体运作状况。

 

现在中小盘股票的估值是否已经过高?基金操作如何防控风险?

无论是成熟市场还是我国A股市场,从长期的数据看,中小市值股票的年平均收益率和波动率均高于大市值股票,显示了中小市值股票高风险、高收益的特征。

美国中小盘股价走势呈现高收益高风险特征(1991-2008年)

数据来源:广发证券发展研究中心

S&P600:代表小市值股票指数;S&P500代表大市值股票指数

我国中小盘股价走势呈现高收益高风险特征(2005-2008年)

数据来源:广发证券发展研究中心

中证500反映了沪深两市小市值公司的整体状况;中证200反映了沪深两市中市值公司的整体状况;中证100反映了沪深两市大市值公司的整体状况。  

目前中小盘股票的市盈率大约在30倍左右,如前所述,中小市值公司的收益率在经济复苏期要高于大市值的公司,从成长性的角度考虑,中小盘公司的市盈率目前尚处于具有吸引力的估值区间。
 

具体而言,看好哪些板块的中小盘股?为什么?

中小盘基金将主要致力于自下而上挖掘高成长潜力的个股,并不以某个具体的行业板块作为参考依据。现阶段比较看好的有:出口复苏受益板块、新能源和节能环保板块、消费升级受益板块等。

汇丰晋信中小盘股票基金的建仓策略是如何的?

结合市场时机快速建仓,中小盘基金建仓环境相对较好。我们将首先偏指数化投资提高股票仓位,力争快速分享市场上涨的收益,在此基础上进一步精选个股,力争取得个股超额收益。

汇丰晋信中小盘基金投资股票的下限规定在至少85%以上,是否风险过大?

a)     股市中永远存在风险,判断风险是否合理的依据不是股票仓位的高低,而是能否获得与风险相匹配、甚至超越风险水平的收益。本基金的投资目标是通过在合理控制风险的基础上,追求稳健的分红收益及长期资本利得,实现基金资产长期超越业绩比较基准的收益。实现了这个目标,就成功地做到了风险和收益的匹配。

b)     从另一个角度来说,我们推荐投资者用本基金来合理配置资产,正是因为本基金的高仓位明确、投资主题也很明确,便于投资者在进行资产配置的时候降低不确定性,这从一定程度上也降低了投资管理的风险。

c)     最后,凭借丰富的投资管理经验和严格的风险控制体系,本基金可以通过灵活的行业配置和个股选择,捕捉行业和板块轮动机会,发挥主动投资优势,降低投资风险。

d)      对某些希望自己掌握组合资产配置权利的客户而言,现有开放式股票基金60-95%的股票仓位较为宽泛,不利于客户组合的资产配置效果。特别是对某些中小保险公司而言,其没有直接投资股票市场的权利,而只能通过投资股票基金间接参与到A股市场。对这些客户而言,组合的资产配置被人为地割裂为2个层次:第一个层次是基金的配置;第二层是基金中股票仓位的配置,而第二个层次的权利不是掌握在客户手中,因此本基金的出现为投资者提供了一款在契约中就具有明确规定的高仓位、主动管理的股票型基金。  

汇丰晋信中小盘股票基金只能投资中小盘股票吗?

a)     本基金资产配置为:股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%

b)      本基金将不低于80%的股票资产投资于沪深两市上具有良好成长性和竞争力的中小上市公司股票。基金管理人每季度将对中国A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加,累计流通市值达到A股市场总流通市值60%的股票归入中小盘股。从数量上而言,全市场大部分股票(1500多只股票)都符合投资范畴。

 

为何选择汇丰晋信中小盘股票基金?

选择汇丰晋信大盘股票基金的三大理由:

l         创先一步 投资中小盘恰逢时

专注具有持续成长潜力的中小型优势企业,重点投资包括创业板股票在内的中小盘股票  

创业板启动还将带来主板中小盘股票的投资机会

l         特征清晰 预期高风险高收益

1、中小盘股票的高风险、高收益特征明显

  成熟市场长期的数据显示,中小市值股票的年平均收益率和波动率均高于大市值股票,显示了中小市值股票高风险、高收益的特征。

2、本基金股票仓位最低为85%,股票型基金风格清晰稳定,方便投资者进行组合投资   

基金的风险收益特征是怎样的?

本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

 

中小盘股票基金一年分红几次?

在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%;基金合同生效不满3个月,收益可不分配;

 

中小盘股票基金的预期回报是多少?

我们不承诺预期收益率,但是,我们的目标是实现与承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。

  

公司篇

为什么选择汇丰晋信?

汇丰晋信基金管理有限公司于20051116日正式成立。公司以上海为注册地,注册资本为人民币2亿元。汇丰环球投资管理参股公司49%的股权,其余51%股权由山西信托持有。20077月,汇丰晋信获聘成为Halbis投资管理(香港)的QFII业务投资咨询顾问。

汇丰晋信目前拥有投研团队18人,72%以上研究生学历,平均从业年限8年,多名特许金融分析师(CFA)。

山西信托

²      国内表现优秀的信托投资公司之一

²      西省内最大的非银行金融机构

汇丰环球投资管理

²      全球最大的金融集团之一的汇丰集团旗下的核心环球投资服务平台,世界首屈一指的投资管理集团;

²      旗下管理的资产总值高达3,901亿美元(截至2009630日)

谁是汇丰环球投资管理?

中国市场的先行者:

国际上最早研究中国的外资金融机构之一,2001年作为证监会首只开放式基金海外评审委员会成员,为国内基金业的发展提出了建议和意见。

境外最大的中国股票投资人之一:

旗下的汇丰中国股票基金是市场上最大的离岸中国股票基金,截至2007430日,该基金规模达44亿美元,并获2006年理柏基金中国股票基金组别五年最佳表现奖和十年最佳表现奖。(资料来源:汇丰环球投资管理网站)。  

基金投资篇

中小盘股票基金的销售机构有哪些?

Ø 您可以通过汇丰晋信贵宾理财中心购买。

Ø 也可以登录汇丰晋信网站www.hsbcjt.cn,通过“e基汇”电子直销购买。

Ø 或通过以下代销机构购买:交通银行、建设银行、工商银行、农业银行、中国银行、华夏银行、宁波银行、山西证券、申银万国、中信建投、广发证券、光大证券、海通证券、国信证券、国元  证券、华泰联合证券

         

 

业绩比较基准是什么?

中证700(中小盘)指数*90%+同业存款利率*10%

认购费率结构是怎样的?

认购限额是多少?

认购最低投资额:初始单笔最低认购金额2,000元,追加投资最低金额1,000元。

 

认购份额如何计算?

净认购金额=认购金额/1+认购费率)

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=(净认购金额+认购金额产生的利息)/基金份额面值

 

申购费率结构是怎样的?

申购金额(万元)

申购费率

A 50

1.5%

50 A 100

1.2%

100 A 500

0.8%

A 500

每笔1000

 

申购限额是多少?

申购最低投资额:初始单笔最低申购金额2,000元,追加投资最低金额1,000元。

 

申购份额如何计算?

净申购金额=申购金额/1+端申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/ T日基金份额净值

 

有赎回限额吗?

赎回最低份额:每次赎回份额不得低于500份,基金账户余额不得低于500份,如进行一次赎回后基金账户中基金份额余额将低于500份,应一次性赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的账户余额少于500份之情况,不受此限,但再次赎回时必须一次性全部赎回。

 

赎回费率是多少?

基金的赎回费率:0.50%

 

赎回金额如何计算?

赎回总额=赎回份数×T日基金份额净值

赎回费用=赎回总额×赎回费率

赎回金额=赎回总额-赎回费用

 

管理费率是多少?

基金的管理费率:1.5%

 

托管费率是多少?

基金的托管费率:0.25%

 

什么时候可以收到认购申请的确认?

认购申请的成功确认应以基金成立日注册登记机构的确认登记为准。客户可以在基金成立后到原认购网点打印认购成交确认凭证,或致电汇丰晋信基金管理有限公司客服热线021-20376888和登录汇丰晋信网站(www.hsbcjt.cn)查询认购情况。

 

投资者当天购买要到什么时候能够看到份额情况?

认购基金

汇丰晋信将在T+1日确认认购申请,T+2日投资者可至销售机构处查询认购是否有效;投资者认购申请的成功确认及认购的最终份额以基金合同生效时公司的确认为准。

 

申购基金

汇丰晋信将在T1日确认申购成功情况,投资者可在T2日通过代销网点、公司网站或客服热线咨询份额情况。

 

投资者如何查询帐户情况?

汇丰晋信提供了多种渠道供投资者进行帐户情况的查询。投资者可以通过登陆公司网站进入“账户查询”频道查询,还可以拨打汇丰晋信公司客服热线021-20376888进行查询。当然,投资者也可以持有效开户身份证件去购买时的网点进行查询。

购买汇丰晋信开放式基金后投资者将享有哪些服务?

网络在线服务
通过本基金管理人网站的留言板和客户服务信箱,投资人可以实现在线咨询、投诉、建议和寻求各种帮助。

基金管理人网站提供了基金公告、投资资讯、理财刊物、基金常识等各种信息,投资人可以根据各自的使用习惯非常方便的自行查询或信息定制。

基金管理人网站将为投资人提供基金账户查询、交易明细查询、对账单寄送频率设置、修改查询密码等服务。
公司网址:
www.hsbcjt.cn     电子信箱:services@hsbcjt.cn

 

客服热线服务
呼叫中心自动语音系统提供7×24 小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息查询。

呼叫中心人工座席每个交易日900-1800 为投资人提供服务,投资人可以通过该热线获得业务咨询,信息查询,服务投诉,信息定制,资料修改等专项服务。
客服电话:021-20376888    传真:021-20376998

电子刊物服务
投资者可登陆公司网站或拨打客服热线提交定制申请,定制的信息将通过电子邮件的方式发送至投资者预留的信箱。汇丰晋信提供内容丰富的电子刊物,包括:

刊物名称

频率

刊物特点

投资7天速递

每周

每周国内证券市场的回顾与展望

基金净值报告

每周

每周旗下基金净值报告

月度市场评论

每月

每月国内证券市场的回顾与展望

基金月度汇报

每月

每只基金当月操作思路回顾及展望

基金经理信札

每月

基金经理每月向您汇报操作思路与市场评述

季度投策报告

每季

每季宏观经济和股市点评以及投资主题和策略

投资风向标

不定期

对市场、基金具有重大影响的事件的分析评述

电子对账单

每月/每季

客户基金账户持有份额及交易明细

 

投诉与建议的受理服务

  投资者可拨打客服热线或以书信、电子邮件等方式,对汇丰晋信基金管理公司以及销售网点提供的服务进行投诉或建议。

 

互动交流服务

  汇丰晋信将举办各类活动,如专题研讨、产品推介等,与投资者分享市场的最新信息和公司的最新观点。


新闻来源:汇丰晋信
发布时间:2012-09-13
浏览人次:5592